西陇科学遭问询股价逼近跌停 黄氏家族套现10亿曾造假虚增28亿营收

发布日期:2023-12-25 18:53    点击次数:149

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  来源:长江商报

  股价9天8板,在二级市场出尽了风头的西陇科学(维权)(002584.SZ)股价迎来大跌。

  11月23日早盘,西陇科学股价一度大跌超9%,逼近跌停,收盘跌幅仍达8.13%。

  此前,西陇科学被炒作为光刻胶概念股,股价暴增。伴随着监管问询、公司澄清,炒作哑火了。

  西陇科学是一家化工企业,与光刻胶有所关联的是,公司生产的产品之一是光刻胶配套试剂,为清洗剂、显影液、剥离液等。

  西陇科学于2011年登陆A股市场,尽管公司拥有5万多个SKU,但经营业绩并不理想。

  从经营业绩数据看,近10年,西陇科学增收不增利特征明显。2022年,公司营业收入61.83亿元,归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)只有0.88亿元。2023年前三季度,公司净利润下降至0.29亿元,同比降幅高达66.58%。

  2023年11月初,西陇科学还因财务造假,相关高管被谴责。据查明,2020年至2022年上半年,公司合计虚增营业收入28.41亿元,虚增利润总额2326.41万元。

  西陇科学是一家典型的家族企业。据长江商报记者粗略估算,通过二级市场减持,黄氏家族已经套现10亿元左右。

  市场预期落空炒作熄火

  牛股西陇科学股价炒作熄火。

  K线图显示,2023年11月8日,西陇科学的股价尾盘突然涨停,此后一直到11月20日,9个交易日,除了11月14日小幅上涨外,其余8个交易日均为涨停。

  在这期间,西陇科学的股价从6.01元/股涨至13.04元/股,累计涨幅达116%。

  而在本次股价暴涨之前至2018年,公司股价基本上处于躺平状态。

  西陇科学的股价为何突然暴涨?主要原因可能是炒作,既有游资,也有机构。

  在上述股价暴涨期间,西陇科学多次登上龙虎榜。

  11月9日,机构买入1201.34万元,卖出370.88万元;10日,机构买入905.08万元,卖出2101万元;13日,机构买入1963.02万元,卖出3160万元;14日,机构买入2627.19万元,卖出1051.59万元;15日,机构没有买卖;16日,机构买入1649.65万元,卖出4165.41万元;17日,机构买入3703.48万元,卖出337.77万元;20日,机构买入825.34万元,卖出5913.2万元;21日,机构没有买卖(上述机构买卖,均为当日交易金额排名前五)。

  游资、机构均参与炒作,源于市场将西陇科学列为光刻胶概念股。

  11月20日晚,西陇科学发布股票交易严重异常波动公告称,11月20日,公司股票换手率为27.71%,鉴于股票价格短期涨幅很大,但公司基本面未发生重大变化,公司股价存在非理性炒作的风险。

  西陇科学同时称,经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司未生产、销售光刻胶。公司生产和销售的光刻胶配套试剂为清洗剂、显影液、剥离液等,目前上述产品用于光刻胶配套的销售收入占公司营业收入的比例较低。

  针对交易所下发的关注函,11月22日晚,西陇科学回复称,公司光刻胶配套试剂如清洗剂、显影液、剥离液等属于湿电子化学品中的功能性化学品,目前国际巨头占据优势地位,国内市场竞争较充分,相对于国外知名厂商和国内大规模生产厂家,公司相关产品的市场规模较小。光刻胶配套试剂产品占公司营业收入的比例较低,对于公司的经营业绩影响较小。

  2022年,西陇科学光刻胶配套相关试剂的销售收入为925.31万元,占营业收入比例为0.15%;2023年1—9月,公司光刻胶配套相关试剂的销售收入为420.72万元,占营业收入比例为0.07%。

  或受此影响,11月21日开始,西陇科学股价接连大跌,21日、22日,跌幅分别为7.75%、9.98%,23日,盘中一度大跌9.88%,逼近跌停。

  近10年增收不增利

  西陇科学的股价也没有得到基本面的支持。

  2023年前三季度,西陇科学实现的营业收入为57.91亿元,同比增长36.02%,净利润为0.29亿元,同比下降66.58%。

  对此,西陇科学解释称,2022年,公司投资收益主要来源于转让控股子公司山东艾克韦生物技术有限公司60%的股权,2023年前三季度无转让股权的收益。公司2023年前三季度扣非净利润为2277.45万元,比上年同期上涨6.12%,因此剔除转让山东艾克韦生物技术有限公司股权获得的投资收益后,公司2023年前三季度的净利润比上年同期略有增长。

  往前追溯10年,西陇科学的经营业绩整体表现欠佳。

  2014年,公司实现营业收入21.98亿元、净利润0.78亿元。到2019年,公司营业收入为33.38亿元,2020年至2022年,营业收入分别为56.46亿元、53.80亿元、61.83亿元,同比变动69.15%、-4.71%、14.93%。

  净利润方面,2015年至2019年分别为0.91亿元、0.97亿元、0.92亿元、0.71亿元、0.39亿元,2020年至2022年分别为0.58亿元、1.87亿元、0.88亿元。净利润存在波动,主要是受非经常性损益影响。

  2014年至2016年,西陇科学实现的扣非净利润分别为0.70亿元、0.78亿元、0.86亿元,随后开始下滑,2019年降至5.22万元,2021年回升至0.45亿元,2022年又降至0.08亿元,持续大幅波动,整体上呈下滑趋势。

  上述数据显示,2021年以来的近10年,公司营业收入虽然整体在增长,但净利润、扣非净利润呈下降趋势。

  西陇科学也曾经实行过并购,2018年,公司收购艾克韦生物,将业务拓展至生物试剂、体外诊断等领域。但在2021年,公司作价5.04亿元将所持艾克韦生物60%股权出售。正是这次操作,公司当年净利润猛增至1.87亿元。

  11月2日,深圳证券交易所向西陇科学下发了纪律处分决定书。公告显示,根据中国证监会广东监管局《行政处罚决定书》查明的事实,西陇科学及相关当事人存在违规行为。

  2020年至2022年上半年,西陇科学出于增加贸易规模以扩大市场影响力和便利融资等目的,通过虚构乙二醇、甲醇等贸易业务虚增收入及利润。2020年、2021年、2022年上半年,西陇科学分别虚增营业收入5.98亿元、14.58亿元、7.85亿元,虚增利润总额165.87万元、1348.05万元、812.49万元;合计虚增营业收入28.41亿元,虚增利润总额2326.41万元。

  值得一提的是,盈利能力欠佳的西陇科学,未给投资者带来可观收益,但实际控制人黄伟波家族却获利不菲。

  据披露,黄伟波、黄伟鹏、黄少群、黄侦凯、黄侦杰为公司实际控制人。黄伟波、黄伟鹏、黄少群系兄弟关系,黄侦凯、黄侦杰系黄伟波之子。

  2022年11月15日,西陇科学曾披露,2022年6月2日至11月14日,黄伟波、黄伟鹏、黄侦凯通过二级市场合计减持3489.06万股股份,占公司总股本的5.96%,套现约2.34亿元。

  根据长江商报记者粗略估算,2016年以来,黄伟波家族通过减持,累计套现10亿元左右。

 

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责任编辑:杨红艳